Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity Pada Perusahaan LQ45 dan Non-LQ45 Tahun 2016-2020

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis apakah terdapat perbedaan abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan LQ45 dan non-LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2016 sampai 2020. Dengan menggunakan metode purposive sampling, terpilih 59 sampel yang terdiri dari 6 perusahaam LQ45 dan 53 perusahaan non-LQ45. Penelitian ini menggunakan Wilcoxon Signed Rank Test untuk menguji hipotesis. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return maupun trading volume activity sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan LQ45. Hasil penelitian juga menunjukkan bahwa terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan sebelum dan sesudah stock split, sementara trading volume activity tidak memiliki perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan non-LQ45.