PENGARUH RETURN ON ASSET, CAPITAL ADEQUACY RATIO, DAN NON-PERFORMING FINANCING TERHADAP PROPORSI PEMBIAYAAN UMKM PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Return On Assets (ROA), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Non-Performing Financing (NPF) terhadap proporsi pembiayaan UMKM pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode Maret 2016 hingga Juni 2025. Penelitian ini dilatarbelakangi oleh fenomena penurunan proporsi pembiayaan UMKM yang konsisten pada Bank Umum Syariah dari 25,78% pada Maret 2016 menjadi 18,55% pada Juni 2025, meskipun kinerja keuangan bank syariah yang tercermin dari ROA, CAR, dan NPF menunjukkan perbaikan yang signifikan selama periode yang sama. Data yang digunakan merupakan data sekunder berupa data kuartalan yang bersumber dari Statistik Perbankan Syariah yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan. Metode analisis yang digunakan adalah Autoregressive Distributed Lag (ARDL) dengan pendekatan bounds test yang mampu menganalisis hubungan jangka pendek dan jangka panjang secara bersamaan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dalam jangka pendek, ROA berpengaruh positif dan signifikan terhadap proporsi pembiayaan UMKM, sedangkan CAR dan NPF tidak berpengaruh signifikan. Dalam jangka panjang, hanya NPF yang berpengaruh positif dan signifikan terhadap proporsi pembiayaan UMKM, sementara ROA dan CAR tidak berpengaruh signifikan. Secara simultan, ROA, CAR, dan NPF berpengaruh signifikan terhadap proporsi pembiayaan UMKM dengan kemampuan menjelaskan variasi sebesar 51,70%, sedangkan sisanya sebesar 48,30% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain di luar model penelitian.