ANALISIS TEKNIKAL DENGAN MENGGUNAKAN INDIKATOR MOVING AVERAGE CONVERGENCE-DIVERGENCE DAN STOCHASTIC RELATIVE STRENGTH INDEX

Bahasa Indonesia // Indonesian:
Penelitian ini menganalisis 12 emiten saham dengan menggunakan indikator teknikal Moving Average Convergence-Divergence (MACD) dan Stochastic RSI (StochRSI) dalam periode 2020–2024 pada indeks IDXENERGY untuk melihat pola sinyal teknikal yang muncul dan kaitannya dengan keputusan investasi. Hasil analisis MACD menunjukkan total 298 kali Bullish Signal Crossover dan 281 kali Bearish Signal Crossover, dengan 11 dari 12 emiten memiliki frekuensi sinyal Bullish lebih banyak dibandingkan Bearish, yang mencerminkan dominasi tren naik pada mayoritas emiten. Sementara itu, hasil analisis StochRSI mencatat 501 kali Overbought dan 531 kali Oversold, dengan 9 emiten memiliki frekuensi Oversold lebih banyak, 2 emiten yaitu SURE dan DWGL menunjukkan frekuensi Overbought lebih tinggi, serta 1 emiten yaitu DSSA memiliki jumlah sinyal Overbought dan Oversold yang sama. Temuan ini menunjukkan bahwa mayoritas saham lebih sering berada dalam kondisi Oversold, memberikan peluang akumulasi pada harga rendah, sementara sebagian kecil emiten menunjukkan kekuatan tren Bullish yang konsisten. Selain itu, volume perdagangan 12 emiten tersebut selama periode penelitian mencapai 1,341 triliun lembar saham, dengan rata-rata harian sekitar 1,107 miliar lembar saham, mencerminkan likuiditas tinggi yang memudahkan investor untuk melakukan transaksi. Secara keseluruhan, hasil penelitian ini memberikan gambaran bahwa investor perlu menyesuaikan strategi investasi dengan karakteristik masing-masing saham, baik dengan pendekatan momentum trading, swing trading, maupun range trading, serta disarankan untuk mengombinasikan indikator teknikal dengan analisis volume dan fundamental guna meningkatkan akurasi pengambilan keputusan investasi di masa mendatang.

Kata Kunci : Saham, Teknikal, MACD, Persilangan, StochRSI.

Bahasa Inggris // English:
.This research analyzes 12 stock issuers using the Moving Average Convergence-Divergence (MACD) and Stochastic RSI (StochRSI) technical indicators in the 2020–2024 period on the IDXENERGY index to see the technical signal patterns that emerge and their relationship to investment decisions. The MACD analysis results showed a total of 298 Bullish Signal Crossovers and 281 Bearish Signal Crossovers, with 11 out of 12 issuers having a higher frequency of Bullish signals compared to Bearish signals, reflecting the dominance of an upward trend in most issuers. Meanwhile, the StochRSI analysis recorded 501 Overbought and 531 Oversold signals, with 9 issuers having a higher frequency of Oversold signals, 2 issuers (SURE and DWGL) showing a higher frequency of Overbought signals, and 1 issuer (DSSA) having an equal number of Overbought and Oversold signals. These findings indicate that the majority of stocks are more frequently in an Oversold condition, presenting opportunities for accumulation at low prices, while a small portion of issuers demonstrate consistent Bullish trend strength. Additionally, the trading volume of these 12 issuers during the study period reached 1.341 trillion shares, with an average daily volume of approximately 1.107 billion shares, reflecting high liquidity that facilitates investor transactions. Overall, the results of this research suggest that investors need to adjust their investment strategies to the characteristics of each stock, whether through momentum trading, swing trading, or range trading approaches, and are advised to combine technical indicators with volume and fundamental analysis to enhance the accuracy of future investment decision-making.

Keywords : Stocks, Technical, MACD, Crossover, StochRSI.