Analisis Strategi Investasi Lump Sum dan Dollar Cost Averaging pada Saham Sektor Energi IDX30 Periode 2023-2024

Penelitian ini bertujuan untuk membandingkan kinerja strategi investasi Dollar Cost Averaging dan Lump Sum pada saham-saham sektor energi yang tergabung dalam indeks IDX30 selama periode 2023–2024 di Bursa Efek Indonesia. Strategi Dollar Cost Averaging disimulasikan dengan investasi sebesar Rp1.000.000 per bulan selama 24 bulan, sedangkan strategi Lump Sum dengan investasi sekaligus sebesar Rp24.000.000 di awal periode. Pengukuran kinerja dilakukan melalui tiga indikator, yaitu return, volatilitas, dan sharpe ratio. Metode analisis data yang digunakan meliputi uji statistik deskriptif dan uji independent sample t-test serta mann whitney t
test untuk mengetahui signifikansi perbedaan antara kedua strategi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa rata-rata return strategi Dollar Cost Averaging lebih tinggi dibandingkan Lump Sum, namun tidak terdapat perbedaan yang signifikan secara
statistik. Dari segi volatilitas, strategi Dollar Cost Averaging juga menunjukkan fluktuasi yang lebih rendah. Sedangkan pada Sharpe Ratio, strategi Lump Sum menunjukkan nilai yang relatif lebih baik, meskipun keduanya berada pada nilai negatif
yang mencerminkan imbal hasil tidak sebanding dengan risiko. Berdasarkan hasil tersebut, dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara strategi Dollar Cost Averaging dan Lump Sum dalam konteks saham sektor energi
IDX30 selama periode penelitian, sehingga pilihan strategi dapat disesuaikan dengan preferensi risiko masing-masing investor.
Kata kunci: Dollar Cost Averaging, Lump Sum, IDX30, Return, Volatilitas, Sharpe
Ratio