Analisis Potensi Financial distress Sebelum Dan Setelah Aksi Boikot Menggunakan Model Grover Dan Zmijewski (Studi Kasus Pada Perusahaan Sektor Barang Konsumen Non-Primer Yang Terdampak Pemboikotan Produk Teraffiliasi Israel)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan potensi financial distress pada perusahaan sektor barang konsumen non-primer yang terdampak pemboikotan produk terafiliasi Israel sebelum dan setelah aksi boikot, menggunakan model Grover dan Zmijewski. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode deskriptif komparatif. Sampel dipilih dengan teknik purposive sampling dan terdiri dari perusahaan yang memenuhi kriteria khusus. Data yang digunakan merupakan laporan keuangan triwulanan periode Triwulan IV 2022 hingga Triwulan III 2024, yang dianalisis menggunakan Microsoft Excel dan SPSS. Uji paired sample t-test dan Wilcoxon signed-rank test digunakan untuk menguji hipotesis. Hasil analisis menunjukkan bahwa berdasarkan model Grover, terdapat perbedaan signifikan potensi financial distress antara sebelum dan setelah aksi boikot, dengan peningkatan rata-rata G Score dari -0,178 menjadi -0,410, yang menunjukkan seluruh perusahaan dalam kondisi distress. Sementara itu, berdasarkan model Zmijewski, tidak ditemukan perbedaan signifikan, meskipun terdapat kenaikan rata-rata X-Score dari -0,934 menjadi -0,762. Hal ini menunjukkan bahwa sebagian besar perusahaan masih dalam kondisi aman, namun terdapat indikasi peningkatan risiko distress setelah aksi boikot.