ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM MENGGUNAKAN PENDEKATAN SINGLE INDEX MODEL PADA SAHAM YANG TERDAFTAR DI INDEKS LQ45 PERIODE 2016-2020

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui saham-saham beserta proporsi dana
pembentuk portofolio optimal dari saham yang termasuk dalam Indeks LQ45 periode 2016-2020.
Sampel penelitian ini terdiri dari dua puluh dua perusahaan yang konsisten terdaftar dalam Indeks
LQ45 selama periode penelitian. Metode pembentukan portofolio optimal yang digunakan yaitu
model indeks tunggal dengan melakukan langkah-langkah diantaranya analisis kandidat saham,
proporsi dana, expected return portofolio dan risiko portofolio. Hasil penelitian menunjukkan bahwa
dari dua puluh dua sampel terdapat sepuluh saham yang masuk dalam portofolio optimal, yaitu
ANTM, ADRO, INCO, BBCA, UNTR, BBTN, MNCN, BBNI, SMGR dan SRIL. Dari portofolio
optimal yang terbentuk menghasilkan tingkat expected return portofolio sebesar 0.653% dan tingkat
risiko portofolio sebesar 0.55%.
Kata kunci: Indeks LQ45, Portofolio Optimal, Single Index Model.