Penerapan Metode Sharpe, Sortino, Treynor, Dan Jensen Sebagai Pengukur Kinerja Portofolio Pada Sektor Properti Dan Real Estate Di Indonesia Dan Thailand

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan membandingkan kinerja portofolio saham sektor properti dan real estate di Indonesia dan Thailand menggunakan metode Sharpe, Sortino, Treynor, dan Jensen. Dengan pendekatan deskriptif komparatif dan kuantitatif, penelitian ini menggunakan data saham dari Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Bursa Efek Thailand (SET) selama periode Januari 2021 hingga Desember 2023. Metode analisis data meliputi pembentukan portofolio optimum menggunakan model indeks tunggal, evaluasi kinerja portofolio dengan metode Sharpe, Sortino, Treynor, dan Jensen, serta uji statistik menggunakan uji beda Mann Whitney. Hasil penelitian menunjukkan bahwa jumlah saham yang memenuhi kriteria portofolio optimum bervariasi setiap tahunnya di kedua negara. Perbandingan kinerja portofolio mengungkapkan bahwa saham Indonesia umumnya mengungguli saham Thailand pada tahun 2021, 2022, dan 2023. Uji beda Mann Whitney U Test mengindikasikan perbedaan signifikan antara saham properti di Indonesia dan Thailand pada tahun 2021 berdasarkan metode Sharpe, namun tidak ada perbedaan signifikan pada tahun 2022 dan 2023. Untuk metode Sortino, Treynor, dan Jensen, terdapat perbedaan signifikan pada tahun 2021 dan 2022 sedangkan 2023 tidak terdapat perbedaan signifikan antara kinerja portofolio saham properti di kedua negara selama periode penelitian berdasarkan data harian.