ANALISIS KOMPARATIF KINERJA EXCHANGE TRADED FUND XIJI BERDASARKAN JAKARTA ISLAMIC INDEX DAN INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR, DAN JENSEN

Dalam berinvestasi diperlukan pemahaman mendalam mengenai kinerja dari masing-masing instrumen, dalam penelitian ini menggunakan ETF XIJI sebagai objek penelitian dengan indeks JII sebagai benchmark yang mewakili saham-saham syariah yang ada di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) sebagai return pasar dalam penilaian kinerja. Kinerja ETF XIJI dapat dilihat dari hasil penilaian menggunakan uji beda nilai return dan uji beda kinerja sharpe, treynor, dan jensen. Penelitian ini bertujuan untuk membandingkan kinerja ETF XIJI dengan indeks JII dan IHSG. Teknik analisis data yang digunakan pada penelitian ini menggunakan uji Independent Sample T-Test dalam pengujian hipotesis. Hasil dari penelitian ini yaitu tidak ada perbedaan yang signifikan kinerja sharpe, treynor, dan jensen antara ETF XIJI dengan indeks JII dan IHSG kecuali pada kinerja jensen ETF XIJI dengan IHSG. Pada uji beda nilai return ditemukan hasil bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan return ETF XIJI dengan indeks JII dan IHSG. Hasil uji beda nilai return dan uji beda kinerja sharpe, treynor, dan jensen adalah serupa, sehingga ETF XIJI dapat dipertimbangkan sebagai pilihan instrumen dalam berinvestasi dan diharapkan penelitian ini dapat memberikan wawasan kepada investor dan praktisi pasar modal dalam memahami kinerja ETF XIJI serta mengambil keputusan investasi yang lebih baik.