PENGARUH NET VOLUME SAHAM MARKET MAKER, ASIMETRI INFORMASI, LEVERAGE, DAN PROFITABILITAS TERHADAP NILAI PERUSAHAAN PADA INDEKS IDX ESG LEADERS

Kenaikan jumlah investor yang diikuti oleh kenaikan daftar saham dalam Unusual Market Activity mengindikasikan semakin besarnya investor dalam mengoleksi saham yang harganya telah digerakkan oleh market maker. Peraturan terkait market maker yang hingga saat ini belum ditetapkan, membuat risiko tinggi terjadinya asimetri informasi dan permainan harga oleh market maker. Dampak positif adanya Environmental, Social, dan Governance (ESG) membuat investor tertarik untuk menjadikannya sebagai pilihan investasi salah satunya melalui perusahaan yang terdaftar dalam Indeks IDX ESG Leaders. Namun, tidak menjamin perusahaan tersebut memiliki kinerja keuangan yang baik dan murni karena kualitas perusahaan atau karena adanya peran market maker. Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Net Volume Saham Market Maker, Asimetri Informasi, Leverage, dan Profitabilitas terhadap Nilai Perusahaan. Metode analisis yang digunakan regresi data panel dengan bantuan software statistik EViews 12. Pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling periode 2020 2022, terpilih 24 sampel dengan total observasi sebanyak 72 perusahaan. Hasil penelitian menemukan secara parsial Net Volume Saham Market Maker dan Asimetri Informasi berpengaruh negatif signifikan terhadap nilai perusahaan, sedangkan Leverage dan Profitabilitas berpengaruh positif signifikan terhadap nilai perusahaan. Selanjutnya, keempat variabel independen tersebut secara simultan berpengaruh signifikansi terhadap nilai perusahaan.