ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM PADA INDEKS PEFINDO I-GRADE MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL

Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi saham-saham dalam indeks PEFINDO i-Grade yang masuk ke dalam portofolio optimal jika dibentuk dengan model indeks tunggal, menghitung komposisi dari portofolio optimal saham pada indeks PEFINDO i-Grade, dan menghitung return dan risiko dari portofolio optimal pada indeks PEFINDO i-Grade. Jenis penelitian ini adalah deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Terdapat sembilan belas saham dalam indeks PEFINDO i-Grade yang dijadikan sampel selama periode Januari 2021 – April 2022, yang membentuk portofolio optimal dengan sepuluh saham di dalamnya. Penelitian ini membuktikan bahwa membentuk portofolio optimal dengan model indeks tunggal mampu memberikan tingkat pengembalian maksimal dengan risiko minimal apabila dibandingkan dengan investasi pada saham individu. Penelitian ini menghasilkan expected return portofolio sebesar 6,32 persen dan risiko portofolio sebesar 0,05 persen. Investor dengan profil risiko agresif yang toleran terhadap risiko cocok untuk berinvestasi pada portofolio optimal ini, ditentukan berdasarkan beta dari masing-masing saham pembentuk portofolio optimal.

Kata Kunci: Portofolio optimal, Indeks PEFINDO i-Grade, Model Indeks Tunggal, Investor Risiko Agresif