ANALISIS PEMBUATAN PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN PENDEKATAN SINGLE INDEX MODEL (Studi Pada Perusahaan yang Terdaftar di Indeks IDX-MES BUMN 17 Periode April 2021– Februari 2022)

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui saham- saham pembentuk portofolio optimal, besar proporsi dana pada masing- masing saham serta berapa tingkat return yang diharapkan dan tingkat risiko dari portofolio optimal dari indeks IDX-MES BUMN 17 periode April 2021– Februari 2022 menggunakan pendekatan single index model. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh saham yang termasuk ke dalam indeks IDX-MES BUMN 17 yang berjumlah 17 saham. Teknik pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh 13 saham sebagai sebagai sampel penelitian. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif. Sumber data dalam penelitian ini adalah data sekunder. Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah single index model. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa dari 13 saham, terdapat 3 saham yang layak masuk ke dalam portofolio optimal. Saham tersebut diantaranya PGAS dengan proporsi dana 12,53%, PTBA dengan proporsi dana sebesar 29,47% dan TLKM sebesar 57,99%. Berdasarkan perhitungan portofolio optimal yang terbentuk, maka didapat expected return portofolio sebesar 0,164% dan risiko portofolio optimal sebesar 0,05%. Portofolio optimal yang terbentuk ini direkomendasikan untuk investor yang risk neutral.

Kata kunci : portofolio optimal, return , risiko, single index model