PENGARUH RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS, DAN EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN KECUKUPAN MODAL SEBAGAI VARIABEL MODERASI (STUDI PADA BPR DI JAWA BARAT)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh risiko kredit, likuiditas, dan efisiensi operasional terhadap profitabilitas Bank Perekonomian Rakyat (BPR) di Jawa Barat, serta menguji peran kecukupan modal sebagai variabel moderasi. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif asosiatif dengan data sekunder yang bersumber dari laporan publikasi keuangan BPR melalui portal resmi Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Sampel penelitian terdiri dari 194 BPR Konvensional di Jawa Barat periode 2021 hingga 2025 yang dipilih menggunakan metode purposive sampling, sehingga menghasilkan 970 data observasi. Metode analisis yang digunakan adalah regresi data panel dengan pendekatan Fixed Effect Model (FEM) dan Moderated Regression Analysis (MRA). Hasil penelitian menunjukkan bahwa Non Performing Loan (NPL) dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return on Assets (ROA), sedangkan Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Adapun Capital Adequacy Ratio (CAR) sebagai variabel moderasi terbukti mampu memoderasi pengaruh BOPO terhadap ROA, namun tidak mampu memoderasi pengaruh NPL dan LDR terhadap ROA.