ANALISIS PERBANDINGAN RETURN, RISK, DAN COEFFICIENT OF VARIATION PADA SAHAM KONVENSIONAL DAN SYARIAH (Studi Kasus pada Indeks Saham Konvensional IDX30 dan Saham Syariah Jakarta Islamic Index Periode 2016-2020)

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbandingan return, risk, dan coefficient of variation (CV) pada saham konvensional dan syariah serta memberikan analisis dan rekomendasi saham kepada investor mengenai peringkat saham terbaik berdasarkan return, risk dan CV dilengkapi dengan analisis fundamental. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh saham yang terdaftar dalam perhitungan indeks Jakarta Islamic Index (JII) dan IDX30 serta aktif selama periode penelitian 2016-2020. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dan didapatkan sampel saham Syariah yang terdaftar di indeks JII sejumlah 10 saham dan saham konvensional yang terdaftar di IDX30 sejumlah 9 saham. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data adjusted closing price saham dan financial statement triwulanan perusahaan. Teknik analisis yang digunakan yaitu uji parametrik (Two Independent sample t-test) dan uji non parametrik (Mann Whitney U-test). Hasil penelitian menyatakan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan atas return, risk, dan CV antara saham konvensional pada IDX30 dengan saham Syariah pada JII. Rekomendasi saham konvensional yaitu saham BBCA, BBRI, BMRI, BBNI, dan ASII. Rekomendasi saham Syariah yaitu saham ADRO, INCO, UNTR, ICBP, dan INDF.
Kata kunci: Return, Risk, dan Coefficient of Variation