PENGARUH PROFITABILITY DAN FREE CASH FLOW TERHADAP RETURN SAHAM DENGAN INVESTMENT OPPORTUNITY SET SEBAGAI PEMODERASI PROFITABILITY PADA PERUSAHAAN RITEL YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2020-2024

Penelitian ini berupaya mengkaji dampak profitability yang diproksikan Return On Assets (ROA) dan juga Free Cash Flow (FCF) pada return saham, serta menguji peran Investment Opportunity Set (IOS) yang diproksikan Market Value of Equity to Book Value of Equity (MVEBVE) menjadi variabel moderasi pada kaitan antara profitability dan return saham perusahaan ritel yang tercantum di Bursa Efek Indonesia sepanjang 2020–2024. Penelitian ini menggunakan cara kuantitatif dengan data sekunder yang asalnya dari laporan keuangan juga laporan tahunan perusahaan. Sampel penelitian diatur menggunakan cara purposive sampling hingga didapatkan 26 perusahaan pada banyak 130 observasi. Rumusan data dijalankan menggunakan regresi data panel dan juga Moderated Regression Analysis (MRA) dengan perangkat lunak EViews 12. Perolehan penelitian menjabarkan Return On Assets (ROA) berdampak positif juga signifikan pada return saham, yang artinya keahlian perusahaan saat memanajemen aset guna memperoleh laba mampu menaikkan keyakinan investor juga mendorong peningkatan return saham. Serta, Free Cash Flow (FCF) tidak berdampak signifikan pada return saham sebab arus kas bebas belum menjadi landasan tolak ukur investasi pada perusahaan sektor ritel. Serta, Investment Opportunity Set (IOS) tidak terbukti memoderasi kaitan antara profitability juga return saham. Perolehan penelitian menjabarkan profitability ialah faktor fundamental yang lebih dipertimbangkan investor dibanding Free Cash Flow dan Investment Opportunity Set pada return saham.