PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN PENDEKATAN DATA ENVELOPMENT ANALYSIS DAN SINGLE INDEX MODEL (STUDI KASUS PADA SAHAM-SAHAM JAKARTA ISLAMIC INDEX)

Tujuan penelitian ini adalah untuk menghitung dan mendeskripsikan saham-saham beserta proporsi dana pembentuk portofolio optimal dari saham yang termasuk dalam indeks JII periode 2016-2020 serta menentukan portofolio saham yang mampu memberikan return tinggi dan risiko rendah dengan metode data envelopment analysis dan single index model. Jenis penelitian ini adalah deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Sebanyak sebelas emiten dari indeks JII yang dijadikan sampel penelitian berdasarkan metode purposive sampling. Metode pembentukan portofolio yang digunakan, yaitu data envelopment analysis dan single index model. Hasil perhitungan menunjukan bahwa dari sebelas yang dijadikan sampel, terdapat 3 saham efisien yang dapat dijadikan kandidat pembentukan portofolio optimal dan 2 saham pembentuk portofolio optimal menggunakan single index model. Simpulan dari penelitian ini adalah saham yang membentuk portofolio optimal tersebut adalah KLBF sebesar 20.93 persen dan UNTR 79.07 persen.