PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM INDEKS IDX30 YANG TERCATAT DI BURSA EFEK INDONESIA MENGGUNAKAN PENDEKATAN SINGLE INDEX MODEL PADA MASA PANDEMI COVID-19.

Fenomena wabah Covid-19 mengakibatkan lemahnya tingkat kepercayaan investor
untuk mendapatkan keuntungan dari kegiatan berinvestasi. Masalah tersebut perlu
diimbangi dengan pengetahuan investor dalam memilih saham terbaik dengan
mengukur tingkat pengembalian dan risiko. Penelitian ini bertujuan untuk membentuk
suatu portofolio optimal dari saham indeks IDX30 pada masa pandemi menggunakan
metode single index model. Jenis penelitian ini adalah penelitian deskriptif dengan
pendekatan kuantitatif. Terdapat dua puluh lima sampel terpilih menggunakan metode
purposive sampling. Hasil perhitungan menunjukan bahwa dari dua puluh lima saham
yang dijadikan sampel, terdapat empat belas saham pembentuk portofolio optimal
menggunakan single index model. Penelitian ini menghasilkan bahwa membentuk
portofolio optimal menggunakan metode single index model memberikan tingkat
pengembalian dan risiko yang lebih baik daripada berinvestasi pada saham individu.
Expected return portofolio sebesar 44.64 persen dengan risiko portofolio sebesar
13.27 persen sedangkan expected return saham individual sebesar 33.43 persen dan
risiko saham individual sebesar 26.10 persen.

Kata kunci: Portofolio Optimal, Indeks IDX30, Single Index Model