REAKSI PASAR TERHADAP PELUNCURAN DANANTARA: ANALISIS EVENT STUDY PADA ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SAHAM BANK BUMN DI BURSA EFEK INDONESIA

Peluncuran Danantara merupakan langkah optimis pemerintah untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi nasional melalui investasi strategis yang bersumber dari aset negara. Namun, hal ini menimbulkan pertanyaan apakah peristiwa tersebut memberikan sinyal positif atau negatif bagi pasar. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan yang signifikan pada average abnormal return dan average trading volume activity sebelum dan sesudah peluncuran Danantara pada saham Bank BUMN. Penelitian ini menggunakan pendekatan event study dengan periode pengamatan 14 hari sebelum peristiwa, satu hari saat peristiwa dan 14 hari sesudah peristiwa. Metode pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling, dengan total sampel sebanyak 3 perusahaan perbankan yang asetnya dikelola oleh Danantara. Uji hipotesis yang digunakan adalah Paired Sample t-Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada average abnormal return (AAR) dan average trading volume activity (ATVA) sebelum dan sesudah peluncuran Danantara pada saham Bank BUMN.