ANALISIS REAKSI PASAR MODAL TERHADAP PENGUMUMAN DIVIDEN PADA SAHAM PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI SAHAM INDEKS LQ45

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana reaksi pasar modal terhadap pengumuman pembagian dividen pada perusahaan yang terdaftar di saham Indeks LQ45 periode 2020-2022 yang diukur menggunakan abnormal return dan trading volume activity dengan periode pengamatan 14 hari sebelum dan sesudah serta 30 hari sebelum dan sesudah adanya pengumuman pembagian dividen. Penelitian ini merupakan penelitian komparatif dengan menggunakan event study. Metode sampling yang digunakan yaitu purposive sampling dengan jumlah sample 30 perusahaan yang terdaftar berturut-turut pada Indeks LQ45 dan mengeluarkan dividen tunai periode 2020-2022. Uji normalitas yang digunakan yaitu Uji K-S dengan teknik analisis data pada penelitian ini menggunakan uji paired sample t-test untuk data berdistribusi normal dan uji wilcoxcon rank test untuk data berdistribusi tidak normal. Hasil dari penelitian yaitu tidak terdapat perbedaan average abnormal return dan trading volume activity secara signifikan, namun abnormal return 2020 pada periode pengamatan 30 hari dan trading volume activity 2022 pada periode pengamatan 14 hari menunjukan adanya perbedaan atau dapat dikatakan pasar bereaksi pada saat itu.