PENGARUH FDR, NPF DAN CAR TERHADAP ROA DENGAN BOPO SEBAGAI VARIABEL INTERVENING (STUDI KASUS BANK SYARIAH YANG MEMILIKI ROA TIDAK SEHAT)

Profitabilitas merupakan salah satu indikator yang digunakan untuk menilai kinerja keuangan bank syariah. Tingkat profitabilitas yang diukur menggunakan Return on Assets (ROA) dipengaruhi oleh berbagai faktor, seperti Financing to Deposit Ratio (FDR), Non-Performing Financing (NPF), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan efisiensi operasional yang diproksikan dengan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO). Namun, pada faktanya perubahan profitabilitas bank syariah tidak selalu dipengaruhi oleh faktor-faktor tersebut. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh FDR, NPF, dan CAR terhadap ROA dengan BOPO sebagai variabel intervening pada bank umum syariah yang memiliki kategori ROA tidak sehat periode 2021-2025. Penelitian ini menggunakan pendekatan asosiatif kuantitatif dengan metode pengumpulan data berupa studi dokumentasi. Populasi penelitian adalah seluruh bank umum syariah di Indonesia dengan teknik pengambilan sampel secara purposive sampling. Metode analisis data yang digunakan adalah regresi data panel dan uji Sobel dengan bantuan aplikasi EViews 14. Hasil penelitian menunjukkan bahwa FDR, NPF, dan CAR tidak berpengaruh terhadap BOPO maupun ROA. Sementara itu, BOPO berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA. Hasil uji Sobel menunjukkan bahwa BOPO tidak mampu memediasi pengaruh FDR, NPF, dan CAR terhadap ROA. Temuan penelitian ini mengindikasikan bahwa profitabilitas bank umum syariah yang memiliki kategori ROA tidak sehat lebih dipengaruhi oleh efisiensi operasional dibandingkan tingkat penyaluran pembiayaan, pembiayaan bermasalah, dan kecukupan modal.

Kata Kunci: Financing to Deposit Ratio (FDR), Non-Performing Financing (NPF), Capital Adequacy Ratio (CAR), BOPO, Return on Assets (ROA).