PENGARUH RASIO DEPOSITO, FDR, DAN NPF TERHADAP COST OF FUND PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE TAHUN 2020–2024 DENGAN FEE BASED INCOME RATIO SEBAGAI VARIABEL MODERASI

Persistensi tingginya biaya dana pada perbankan syariah dibandingkan bank konvensional menuntut efisiensi pengelolaan dana agar tetap kompetitif di era digital. Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh Rasio Deposito, Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Non-Performing Financing (NPF) terhadap Cost of Fund (CoF) pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2020–2024, dengan Fee Based Income Ratio (FBIR) sebagai variabel moderasi. Menggunakan pendekatan kuantitatif, data bersumber dari laporan keuangan Otoritas Jasa Keuangan dengan metode purposive sampling dan dianalisis menggunakan Structural Equation Modeling (SEM). Hasil penelitian menunjukkan bahwa seluruh variabel berpengaruh secara simultan terhadap CoF. Secara parsial, Rasio Deposito dan NPF berpengaruh positif signifikan, sedangkan FDR tidak berpengaruh. Selain itu, FBIR memoderasi dengan melemahkan pengaruh Rasio Deposito serta menguatkan pengaruh FDR terhadap CoF, tetapi tidak dapat memoderasi pengaruh NPF. Kesimpulannya, manajemen Bank Umum Syariah perlu memperketat risiko pembiayaan untuk menekan NPF, melakukan diversifikasi sumber dana murah agar tidak bergantung pada deposito, serta mengoptimalkan pendapatan berbasis jasa lewat layanan digital guna memperkuat daya saing industri perbankan syariah nasional secara berkelanjutan.