PENGARUH FOREIGN NET TRADING DAN DOMESTIC TRADING SHARE TERHADAP VOLATILITAS SAHAM SEKTOR PERBANKAN PADA INDEKS IDX-PEFINDO PRIME BANK PERIODE 2024–2025

Perubahan struktur investor di pasar modal Indonesia yang ditandai dengan meningkatnya dominasi investor domestik di tengah aksi net sell investor asing menimbulkan pertanyaan mengenai faktor-faktor yang memengaruhi volatilitas saham. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh foreign net trading dan domestic trading share terhadap volatilitas saham sektor perbankan pada indeks IDX-Pefindo Prime Bank periode 2024–2025. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data panel harian yang dianalisis menggunakan Random Effect Model (REM) dan White Cross-section Robust Standard Errors. Hasil penelitian menunjukkan bahwa foreign net trading dan domestic trading share berpengaruh negatif dan signifikan terhadap volatilitas saham. Secara simultan, kedua variabel juga berpengaruh signifikan terhadap volatilitas saham. Temuan ini menunjukkan bahwa aktivitas perdagangan investor asing dan dominasi investor domestik memiliki peran penting dalam menjelaskan dinamika volatilitas saham sektor perbankan di Indonesia.