ANALISIS VOLATILITAS RISIKO KREDIT (NPL & NPF) BANK HIMBARA 2021–2025: EVALUASI STABILITAS SEBAGAI PARAMETER KELAYAKAN PENEMPATAN DANA SALDO ANGGARAN LEBIH (SAL)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis volatilitas risiko kredit bank Himpunan Bank Milik Negara (Himbara) periode 2021–2025 serta mengevaluasi relevansinya terhadap kebijakan penempatan dana Saldo Anggaran Lebih (SAL). Risiko kredit bank konvensional diukur menggunakan rasio Non-Performing Loan (NPL), sedangkan risiko kredit bank syariah diukur menggunakan rasio Non-Performing Financing (NPF). Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan desain komparatif dan asosiatif. Data yang digunakan merupakan data sekunder laporan keuangan triwulanan Bank Mandiri, BRI, BNI, BTN, dan BSI. Metode analisis meliputi statistik deskriptif, pengukuran volatilitas dengan Coefficient of Variation (CV), uji Mann–Whitney, uji Levene’s Test, dan korelasi Spearman Rank. Hasil uji inferensial membuktikan adanya perbedaan karakteristik risiko kredit yang signifikan antara kelompok bank konvensional dan syariah. Secara komparatif, stabilitas bank syariah (CV 20%) menempati posisi moderat lebih stabil dari Bank Mandiri (48%) dan BNI (28%), namun belum melampaui BRI (4%) dan BTN (9%). Selain itu, tidak ditemukan hubungan signifikan antara stabilitas risiko dengan besaran alokasi dana SAL. Hal ini mengindikasikan bahwa penempatan dana publik saat ini belum menjadikan rekam jejak stabilitas risiko historis sebagai pertimbangan dominan.